Долгосрочные секреты краткосрочной торговли Второе издание Ларри Вильямс

Так как все эти инструменты могут быть определены количественно, то логическая процедура должна преобразовать наши наблюдения и инст­рументы в математические модели. Следующий логический прыжок, со­вершаемый трейдерами, состоит в том, что коль скоро математика точная наука (два плюс два всегда равно четырем), должно быть точное решение и для торговли, и математика может дать этот ответ. «Market Vane» черпает сведения о настроениях от авторов информацион­ных бюллетеней, а не от краткосрочных трейдеров.

Поэтому наш торговый стоп в режиме реального времени наиболее вероятно окажется ближе к ре­альному рынку, чем показывает компьютер. При торговле в реальном вре­мени, как только мои приказы на открытие длинной или короткой пози­цию будут исполнены, я использую стоп на уровне открытия немного вы­ше или немного ниже него. Как вы могли предположить, продажа — то же самое, только наоборот. Эмоциональная реакция или сценарий ложного роста, проявляется в ог­ромном объеме покупки прямо на открытии, что вызывает большой раз­рыв, взвинчивая цену выше предшествующего максимума.

Многих шокируют цифры, свидетельствующие о том, что, несмотря на высокий процент точных и прибыльных сделок, можно все-таки потерять деньги. Предположим, вы управляете счетом, на котором размещено $, и являетесь агрессивным трейдером, готовым при каждом входе в рынок рисковать 25 процентами от вашего счета. Трейдеры в большинстве своем пытаются совершить нечто экстраординарное. Этим они схожи с выступающими на трапециях цирковыми акробатами; все стараются стать Ивелами Книвелами инвестиционного мира (Evel Knivel – американский трюкач-мотоциклист).

Это основной и упрощенный способ использования этой техники. Более грамотный подход подразумевает учитывание сигналов на покупку/продажу после подтверждения их TDW, TDM, вторичными данными и так далее, фильтруя, таким образом, наши сделки еще чем-то, кроме колебаний на графике. Внутридневные трейдеры могут использовать это значение несколько по-иному. Многие из них (но только не я) желают продавать в предположительно перекупленной области и покупать в перепроданной области.

Мы в настоящее время имеем довольно любопытные сделки… длинную позицию по контракту на канадский доллар, короткие по контрактам на медь и хлопок. Если это долгосрочные позиции, наша цель держать их, пока цена не пробьется вверх/вниз или достигнет области сильной поддержки. Нет ничего легче, чем зарабатывать деньги на товарных фьючерсах. Все, что вы должны сделать, – поймать движение и держаться, пока цена вместе с ангелами спекуляции не воспарит к облакам.

Несомненно, цена останавливалась там во време­ни и болталась примерно на одном месте на протяжении нескольких дней или недель, но не было достаточной ценовой величины для извлечения прибыли. Автор описывает свои методы, которые делают возможными самые крупные финансовые доходы, но, одновременно, требуют сильнейшей концентрации, постоянного внимания и бдительности, а также очень строгого планирования. Он предлагает основы надежной и выгодной краткосрочной торговли, раскрывая преимущества и недостатки этого столь плодотворного, но все же, потенциально опасного предприятия.

Если вы сосредоточены на рынке, на том, что сейчас происходит, а не на вере в то, что должны сделать цены акций или товарных фьючерсов, ваши шансы на успех вознесутся до небес. Вышеизложенное — не система, а скорее иллю­страция, чтобы довести до сознания, насколько важно позволять подъему вести вперед. Большинство трейдеров боятся слишком активного подъема. Поэтому они не покупают или, что еще хуже, продают в шорт. Таким образом, когда облигации убегают из 14-дневного канала, поку­паются S&P, а выход осуществляется в случае превышения допустимого убытка в долларах или пробития 17-дневного канала на бондах.

Рисунок 13.1 Система торговли фьючерсами на бонды без управления капиталом. Один из вариантов заключался в том, чтобы делить остаток нашего счета на маржу и приплюсовывать к полученному результату максимальный дродаун, который система испытывала в прошлом. Вы уверены, что вам придется пережить подобное, если не большее, дродаун в будущем, поэтому лучше иметь достаточно денег для этого плюс маржу. Собственно говоря, мне пришло в голову, что может потребоваться сумма, в полтора раза превышающая сумму маржи и возможного дродауна. Деньги в этом бизнесе делаются за счет преимущества в игре, работы с этим преимуществом на регулярной основе и его сочетания с последовательным подходом к тому, какая часть ваших денег поддерживает каждую сделку.

Ларри Фильямс: Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Как вы могли предположить, результаты можно существенно улучшить введением дополнительного требования, чтобы для покупки, фьючерсы на бонды закрывались выше, чем 15 дней назад, а для продажи – ниже, чем 15 дней назад. Ловушка продажи – это хороший, направленный вверх, трендовый рынок, движущийся в одну сторону в течение 5-10 дней, который затем прорывается вверх с голым закрытием выше всего диапазона торговли. Истинный минимум дня прорыва становится затем критической точкой. Если она прорывается вниз или взята в следующие 1–3 дня, есть большая вероятность, что направленный вверх прорыв был ложным, и трейдеры затоварились напрасно.

В самом деле, единственное свободное от рынков время у меня было, когда я участвовал в выборах в Сенат Соединенных Штатов в 1978 и 1982 годах. За исключением этих двух кратких перерывов я провел в работе каждый день своей жизни, что – я просто уверен – порадовало бы моего отца. Правда, это никогда не походило на работу на нефтеочистительном заводе или там, где мне приходилось трудиться во время и после учебы в колледже.

И, наконец, если мне повезет и Рождество придет в этом году в январе или феврале, я совершенно не могу рассчитывать, что Рождество будет длиться каждый день до 25 декабря. Не существует прямых путей на небеса, активы моего счета – не прямая дорога, а извилистая тропинка, пересекающая множество холмов и долин. Именно поэтому мне никогда неизвестно, когда наступит Рождество. Я знаю только, что если я делаю правильные шаги, то рано или поздно Санта найдет путь к моему очагу. По моему мнению, большинству из вас не следует бросать свою работу и становиться трейдерами.

Читать книгу: «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»

Для них единственный шанс крупно выиграть – поймать мелкое движение, войдя в рынок большим количеством лотов. Видите, как они заставляют работать против себя математические таблицы? Они сами себя ставят в невыгодное положение, так как, имея крупную позицию… в какой-то момент времени… они в большинстве случаев теряют большие суммы денег.

Таким образом, краткосрочные трейдеры, по определению, ограничены в своих возможностях. Надеюсь, что в данной главе наиболее показательной является мысль о важности изучения не только моих книг, но и работ других аналитиков, равно как и необходимость анализа графиков. Как видно из Рисунка 2.28 (график фьючерса на соевое масло за 2011 год), рынок продолжает вести себя по правилам.

Дело действительно сводится к этому… рынки могут крутиться волчком, а большинство трейдеров не могут. Как уберечься от опережающих события действий Мы значительно более озабочены демонстрацией самих себя, нежели нашими выигрышами. В этом united traders кидалово бизнесе за такой подход приходится дорого платить. Выхватывание пистолета, спор с рынком (означающий невыполнение действий, которые, как вы знаете, вам следует осуществить) – просто инфантильная попытка доказать свое превосходство.

Название книги

У меня не было учителей, я не знал других трейдеров, поэтому для ре­шения своих проблем я, естественно, обратился за помощью к книгам — по той же причине и вы купили эту книгу. Я прочитал классическую работу Джо Грэнвилла по техническому анализу, и начал накапливать ежедневные данные о ценах акций (открытие, максимум, минимум, закрытие), а также индикаторов, которым, если верить Джо, мы должны следовать. Прежде чем понял, что пытаясь обставить Уолл-Стрит в погоне за деньгами, пол­ностью поглощен рынками и трачу по 5—6 часов каждый вечер, включая все уик-энды, я начал терять свою семью. Ниже представлен текст книги, разбитый по страницам. Система сохранения места последней прочитанной страницы, позволяет с удобством читать онлайн бесплатно книгу «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», без необходимости каждый раз заново искать на чём Вы остановились. Поставьте закладку, и сможете в любой момент перейти на страницу, на которой закончили чтение.

Пока вы не используете технику управления капиталом, вы будете «двухбитным» (two-bit) спекулянтом, делая немного денег здесь, теряя не­много там, но никогда не выигрывая по крупному. Призовой кубок торгов­ли фьючерсами всегда будет для вас недостижим, вы будете скользить от одной сделки к другой, приобретая доллары, но не создавая богатства. То, что я собираюсь объяснить, это формула, использованная мною, чтобы из небольших сумм денег, порядка $2,000, сделать более чем $40,000, а из $10,000 – $110,000 и, наконец, из $10,000 – $1,100,000.

Такие дни могут также накрыть минимумы от 3 до 8 предыдущих дней. Действительность сильно отличается от догадки, как показывает быстрый компьютерный тест, раскрывающий мощь одной из моих любимых краткосрочных фигур. Не требуется многого, чтобы доказать действенность saxo bank отзывы фигур или проверить их, дабы увидеть происходящее на самом деле. Возьмем фигуру внешнего дня, о чем я уже упоминал, и добавим заключительный фильтр или событие, которое может произойти, оказывая дальнейшее влияние на фигуру завтрашнего дня.

Неслучайный рынок

Если поведение цен не зависит от прошлого, то за достаточно длительный период времени в половине случаев рынок должен закрываться выше, а в 50 процентах — ниже. Он должен быть подобен подбрасываемой монете — она уж точно не имеет памяти. Каждый новый бросок никак не зависит от то­го, что происходило в прошлом.

Ларри Вильямс: Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Моей идеей было создать систему торговли бондами, имеющую три простых правила. Это — легкая игра, этот xcritical отзывы бизнес делать деньги на торговле фьючерсами. И пытаемся по следу определить, куда идет судно.

Мы будем накладывать эти инструменты или события на структуру рынка, чтобы получить возможность вовремя примыкать к движениям, направленным вверх или вниз. Поскольку все эти инструменты могут быть определены количественно, то логическая процедура должна преобразовать наши наблюдения и инструменты в математические модели. Следующий логический прыжок, совершаемый трейдерами, состоит в том, что, коль скоро математика точная наука (два плюс два всегда равно четырем), должно быть точное решение и для торговли; мол, математика способна дать этот ответ. На Рисунке 4.34 мы опять видим достаточно удовлетворительные результаты, если не считать провала во время медвежьего рынка 2008–2009 годов. И здесь налицо возможность улучшения, поскольку, в общем и целом настройка стабильна и фиксирует новые максимумы баланса.

Структура рынка и управление капиталом

Вы можете уклониться от безумия графиков, затаившись вне игры, осторожно ожидая истощения диапазонов. Как только приходит конец этой части естественного цикла, наступает время краткосрочного фейерверка. Возможно, – засомневаетесь вы, – проблема не в том, что время не работает, а в том, что соя недостаточно следует тренду.

Из этого следует, что в продолжение торговой сессии мы можем распознавать формирование этих точек. Удивительно, сколь мало изменилась эта глава по сравнению с предыдущим изданием. Представленные в ней идеи те же, что и 10, 20 или 100 лет назад. Я придерживаюсь точки зрения, согласно которой рынку присуща определенная структура и некая карта или маршрут движения цены от уровня к уровню.

«Без страха, — сказал он, — невозможно победить, поскольку страх накачивает меня для борьбы, но вместе с тем и гарантирует, что я не потеряю контроль. Моя лучшая за­щита — бояться, поэтому я защищаю себя всеми способами моего ремесла». Без уверенности вы никогда не сможете спустить курок и взять ваши сделки, особенно во время шумных периодов на рынке, обычно случаю­щихся, когда лучшие сделки выскакивают буквально из ниоткуда. Их эго говорило, что они, наконец, достигли цели, что у них уже доста­точно денег, чтобы рисковать и забыть про основы. То есть они вошли в состояние «черт с ними, с торпедами — полный вперед». Стопам больше не придавалось столь важное значение, и так как они те­перь торговали слишком многими позициями или на слишком многих рынках, то когда их прижимало, потери были большими.

Это неправильно, совершенно неправильно, как показывает следующее исследование. В этом исследова­нии покупка осуществлялась только на прорывах по отношению к новым максимумам «X» дня! Он, компьютер, делал то, что плохо «обученный» трейдер и все остальные никогда не будут делать.